Der Proof of Work (PoW) Algorithmus ist der populärste Konsensus Mechanismus, um die notwendige Übereinstimmung der Netzwerkteilnehmer über einen einzelnen Datenwert oder einen bestimmten Zustand der Blockchain zu erreichen. Bitcoin, der erste Kryptowert überhaupt, setzt diese Methode ein.

Im PoW-Modell konkurrieren Einzelpersonen, Gruppen oder Unternehmen mit leistungsstarken Computern, um als Erstes komplexe mathematische Gleichungen zu lösen. Das Lösen dieser Gleichungen ist ein wesentlicher Bestandteil des Validierungs- und Verschlüsselungsmechanismus und schafft Einigung der Netzwerkteilnehmer auf der Blockchain. Dieser Prozess wird auch als Mining bezeichnet. Diese Gleichungen gehören zu einer Gruppe von Transaktionen, die zusammen einen Block bilden. Die erste Person, die die Gleichungen löst und dabei die Richtigkeit dieser Transaktionen innerhalb eines Blocks validiert, erhält eine Prämie. Die Prämie wird als digitaler Coin der zu validierenden Währung ausgezahlt und dient als Anreiz die Blöcke korrekt zu validieren.